Money Flow Index (MFI) adalah indikator analisis teknis yang memungkinkan trader untuk ‘mengikuti uang’. Artinya, indikator ini mengukur aliran uang masuk dan keluar suatu sekuritas selama jangka waktu tertentu. Dengan mengamati MFI, trader dapat mengetahui apakah ada tekanan beli atau jual pada aset yang mendasarinya.

MFI adalah indikator momentum dan volume yang diciptakan oleh Gene Quong dan Avram Soudack. Ia termasuk dalam kelompok indikator Osilator yang lebih luas dan mekanismenya sangat mirip dengan Relative Strength Index (RSI) yang populer, namun meskipun RSI berbasis momentum, MFI berbasis volume. Pada dasarnya, MFI adalah RSI dengan volume yang terintegrasi.

MFI membantu memberikan sinyal jenuh beli atau jenuh jual, namun trader juga harus mewaspadai perbedaan harga yang mungkin menandakan kemungkinan pembalikan trend.

Di pasar yang sedang tren, MFI juga dapat digunakan untuk mengidentifikasi kapan kemunduran tren telah berakhir. Meskipun umumnya merupakan osilator, MFI sebagian besar merupakan indikator volume. Beberapa indikator yang mirip dengan MFI adalah On Balance Volume, Accumulation/Distribution dan Volumes.

Perhitungan MFI

Perhitungan MFI mengikuti 4 langkah sebagai berikut:

• Tentukan Harga Khas (TP) periode waktu yang bersangkutan
  TP = (HIGH + LOW + CLOSE)/3
• Tentukan Arus Uang (MF)
  MF = TP * VOLUME
  Jika harga tipikal saat ini lebih besar dari harga tipikal sebelumnya, maka aliran uangnya positif, begitu pula sebaliknya. Aliran uang positif menyiratkan bahwa investor sedang membangun posisi pada aset yang mendasarinya, sedangkan aliran uang negatif menyiratkan bahwa investor keluar dari posisi pada aset yang mendasarinya.
• Tentukan Rasio Uang (MR)
  MR = Arus Uang Positif (PMF)/Aliran Uang Negatif (NMF)
• Hitung Indeks Arus Uang (MFI)
  MFI = 100 – (100 / (1 + MR))
  Jangka waktu default MFI adalah 14, dengan nilai minimum tetap adalah 0 dan nilai maksimum tetap adalah 100. Artinya nilai MFI akan berosilasi antara nilai 0 dan 100.

Membaca MFI

Karena MFI beroperasi sebagai osilator, penggunaan dasarnya adalah untuk menentukan level jenuh beli dan jenuh jual. Pembacaan MFI di atas 80 biasanya menunjukkan kondisi jenuh beli di pasar, sedangkan pembacaan di bawah 20 menunjukkan kondisi jenuh jual. Pencipta MFI awalnya merekomendasikan level 10 dan 90 sebagai indikator level oversold dan overbought, namun harga jarang mencapai level ini.

Trader MFI juga memperhatikan garis tengahnya, yaitu 50. Angka di atas 50 menunjukkan adanya tekanan beli di pasar, sedangkan angka di bawah 50 menunjukkan tekanan jual di pasar.

Trading Sinyal MFI

Berikut ini cara trading sinyal yang disampaikan oleh indikator MFI:

Kondisi Overbought dan Oversold
Seperti disebutkan di atas, pembacaan MFI di atas 80, menyiratkan kondisi overbought. Ketika harga berada dalam kondisi overbought, idenya adalah mencari peluang untuk menempatkan order jual di pasar untuk mengantisipasi pembalikan tren. Angka di bawah 20 menyiratkan kondisi oversold di pasar. Ketika harga berada dalam kondisi oversold, idenya adalah mencari peluang untuk menempatkan order beli di pasar untuk mengantisipasi pembalikan tren.

Divergensi
Divergensi terjadi ketika harga bergerak berlawanan arah dengan indikator. Divergensi bullish akan terjadi ketika harga melemah, namun nilai indikator melonjak lebih tinggi. Jika hal ini terjadi, berarti tekanan jual di pasar berkurang dan pembeli akan mengambil alih. Divergensi bullish memberikan peluang potensial untuk membeli aset dasar dengan harga murah. Di sisi lain, divergensi bearish terjadi ketika harga bergerak lebih tinggi, namun nilai indikator terus melemah. Ini adalah sinyal bahwa tekanan beli berkurang di pasar dan penjual ingin mengambil alih. Divergensi bearish menawarkan peluang potensial bagi penjual untuk menguangkan harga tinggi, dengan menempatkan pesanan penjualan pendek.

Kemunduran Tren
Di pasar yang sedang tren, kebijaksanaannya adalah selalu bergabung dengan tren umum ketika harga melakukan retracement. MFI dapat membantu trader dalam hal ini. Ketika ada tren naik, MFI turun hingga di bawah 20, lalu kembali ke atas level ini, merupakan sinyal bahwa retracement telah berakhir, dan harga kini siap untuk melanjutkan kenaikannya. Demikian pula, dalam tren turun, lonjakan MFI di atas 80 diikuti oleh penurunan di bawah level tersebut, merupakan indikasi bahwa retracement telah berakhir, dan harga siap untuk melanjutkan momentum bearish.

Strategi MFI

Meskipun merupakan indikator komprehensif secara keseluruhan, MFI paling efektif bila dikombinasikan dengan alat analisis teknis lainnya . Sebagai indikator berbobot volume, MFI sebagian besar merupakan indikator utama. Karena indikator ini memberikan sinyal awal, penting untuk memasangkannya dengan indikator lain yang akan berfungsi sebagai alat konfirmasi sinyal MFI.

Saat trading pasar yang berkisar, sinyal overbought dan oversold MFI dapat dikonfirmasi oleh osilator berbasis momentum lainnya, seperti Stochastic. Seperti MFI, Stochastic juga memiliki level 20 dan 80 sebagai indikator level oversold dan overbought. Di pasar yang berkisar, sinyal trading beli dan jual dengan probabilitas tinggi akan diidentifikasi ketika MFI dan Stochastic memberikan sinyal serupa.

Seperti disebutkan diatas, MFI membantu memilih titik masuk yang optimal ketika pasar sedang tren. Pertemuan sinyal dengan indikator mengikuti tren lainnya, seperti Fibonacci, akan membantu memilih zona pasti dimana pasar yang menelusuri kembali dapat menemukan support atau resistance. Ketika diplot, alat Fibonacci memperoleh 4 level retracement, dengan para trader secara khusus mewaspadai 38,2% dan 61,8%.

Strategi Trading MFI di Binomo

FAQ Strategi Trading Indikator MFI