Binomo menawarkan berbagai pilihan obligasi pemerintah AS, Eropa, dan Asia (juga dikenal sebagai surat utang atau sekuritas) untuk digunakan trading sebagai CFD di MetaTrader 4, MetaTrader 5, dan WebTrader. Dengan spread kompetitif dan leverage hingga 20:1, tidak ada tempat yang lebih baik untuk memulai trading obligasi dan surat utang selain dengan salah satu broker forex terbaik.
- Obligasi Pemerintah Jepang & Eropa
- Spread kompetitif
- Leverage hingga 20:1
- Bisa beli (BUY) atau jual (SELL) – trading pasar sesuai keinginan Anda
- Tersedia platform trading manual dan otomatis, termasuk expert advisors trading bots untuk MT4 dan aplikasi trading Binomo.
Apa Itu Surat Utang?
Surat utang pemerintah – obligasi yang diterbitkan oleh pemerintah nasional – dianggap sebagai investasi jangka panjang yang paling aman. Ketika seorang investor membeli obligasi pemerintah, mereka sebenarnya meminjamkan uang kepada pemerintah untuk jangka waktu tertentu. Sebagai imbalannya, mereka menerima pembayaran bunga atas jumlah pinjaman tersebut. Nilai nominal obligasi tidak berubah. Obligasi tidak harus ditahan hingga jatuh tempo. Terdapat pasar sekunder yang aktif untuk obligasi pemerintah. Ada beberapa faktor yang perlu dipertimbangkan dalam menghitung nilai masa depan yang mungkin dari obligasi pemerintah, termasuk stabilitas politik, nilai mata uangnya dan risiko inflasi.
Apa Perbedaan Antara Saham dan Obligasi?
Saham, atau saham yang dapat Anda beli, mewakili kepemilikan parsial dalam perusahaan publik. Ini adalah perusahaan yang digunakan trading di bursa global utama, seperti NYSE, LSE, dan banyak lainnya. Obligasi, di sisi lain, adalah bentuk utang di mana penerbit, biasanya pemerintah atau perusahaan, berjanji untuk membayar jumlah pokok pada tanggal tertentu di masa depan. Saham dapat membayar dividen kepada pemegang saham, tetapi hanya jika perusahaan mendeklarasikan dividen. Ini umumnya terjadi dengan perusahaan yang lebih matang, seperti Coca-Cola, Walmart, atau Vodafone. Dividen adalah distribusi keuntungan perusahaan kepada pemegang saham, pemilik sejati perusahaan. Setiap kali dividen dibayarkan, jumlahnya akan bervariasi sebagai akibat dari perubahan keuntungan dan laba per saham.
Di sisi lain, obligasi membayar bunga kepada pemegang obligasi. Meskipun ada banyak variasi, sebagai aturan umum, kontrak mengharuskan pembayaran bunga tetap dilakukan setiap enam bulan, dengan pokok yang dibayarkan pada saat jatuh tempo. Sementara setiap perusahaan memiliki saham biasa, beberapa juga akan menawarkan obligasi. Beberapa perusahaan juga akan mengeluarkan saham preferen selain saham biasa. Namun, banyak perusahaan tidak mengeluarkan obligasi, dan biasanya, hanya akan melakukannya ketika ada kebutuhan untuk injeksi modal. Saham dan obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan terbesar sering digunakan trading di bursa saham dan obligasi, yang mudah diakses oleh investor global dan lembaga besar. Saham dan obligasi perusahaan yang lebih kecil, bagaimanapun, lebih sering dimiliki oleh investor di pasar swasta.
Bagaimana Cara Kerja Obligasi?
Obligasi dapat dianggap sebagai pinjaman. Sama seperti kita kadang-kadang perlu meminjam uang untuk melakukan pembelian besar, seperti rumah atau mobil, pemerintah dan perusahaan kadang-kadang perlu meminjam uang untuk membiayai biaya yang ada, untuk konstruksi, atau untuk perluasan lebih lanjut. Terkadang, jumlah modal yang dibutuhkan jauh melebihi kemampuan bank untuk memenuhi kebutuhan ini. Di sinilah pasar obligasi berperan. Di pasar obligasi, peserta dapat menerbitkan utang baru, yang dikenal sebagai pasar primer, atau mereka dapat menjual dan membeli surat-surat utang, yang dikenal sebagai pasar sekunder. Ini biasanya dalam bentuk obligasi, tetapi dapat mencakup tagihan, catatan, dan sebagainya.
Ketika sebuah obligasi diterbitkan, penerbit berjanji untuk membayar bunga kepada pemegang obligasi atas jumlah pinjaman, selama masa pinjaman. Biasanya dilakukan dalam enam bulan, tetapi bisa sedikit berbeda untuk beberapa jenis obligasi. Pembayaran ini disebut bunga, atau kadang-kadang kupon. Tingkatnya biasanya lebih tinggi untuk obligasi jangka panjang, karena investor dipaksa untuk menunggu. Akhirnya, obligasi jatuh tempo, dan penerbit kemudian menutup kontrak dengan membayar kembali pokok. Hal ini disepakati sebelumnya, misalnya dalam bentuk obligasi sepuluh tahun.
Bagian penting dari pasar obligasi adalah pasar obligasi pemerintah. Alasannya adalah karena likuiditas dan ukurannya. Obligasi pemerintah sering digunakan untuk membandingkan obligasi lainnya untuk mengukur risiko kredit. Sebagai akibat dari hubungan terbalik antara suku bunga atau hasil dan penilaian obligasi, pasar obligasi sering digunakan untuk menunjukkan perubahan suku bunga. Ada beberapa variasi menarik dari obligasi juga. Ada obligasi konversi, yang memuat ketentuan yang memungkinkan pemegang obligasi untuk mengubah obligasi menjadi saham dari perusahaan yang mengeluarkan, jika mereka memilih. Sementara itu, obligasi dapat ditarik memiliki semua karakteristik dari obligasi biasa, tetapi juga memiliki pilihan panggilan yang dibangun ke dalam kontrak. Hal ini membantu melindungi finansial dari investor.
Bagaimana Cara Kerja Pasar Obligasi?
Ketika perusahaan atau entitas lain perlu mengumpulkan uang untuk berbagai alasan, seperti refinancing utang yang ada, menjaga operasi berjalan atau membiayai proyek-proyek baru, daripada memperoleh pinjaman dari bank, mereka dapat menerbitkan obligasi langsung kepada investor. Penerbit obligasi, atau entitas yang terhutang, akan menerbitkan obligasi yang secara kontrak menyebutkan tingkat bunga yang akan dibayar dan waktu kapan dana pinjaman harus dikembalikan. Ini adalah tanggal jatuh tempo obligasi. Sementara itu, tingkat bunga, yang sering disebut sebagai pembayaran kupon atau tingkat, adalah hasil yang diperoleh pemegang obligasi untuk meminjamkan dana mereka kepada penerbit.
Pasar obligasi adalah pasar terbuka seperti banyak pasar lainnya. Anda dapat memasuki pasar untuk membeli obligasi di perusahaan atau pemerintah, dan entah berinvestasi jangka panjang, artinya memegang obligasi; atau Anda bisa berspekulasi, artinya trading untuk mendapatkan keuntungan cepat. Namun, di pasar obligasi, harga obligasi bekerja sedikit berbeda. Bunga yang melekat pada harga obligasi berkorelasi terbalik. Artinya semakin tinggi harga, semakin rendah tingkat bunga, karena permintaan juga lebih tinggi. Penerbit tidak perlu menawarkan insentif sebanyak itu untuk meminjam uang.
Beberapa pemain terbesar di pasar obligasi termasuk pemerintah, bank, lembaga pemerintah, seperti Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) di AS, dan lainnya. Ironisnya, banyak penerbit terbesar juga merupakan beberapa pembeli terbesar. Sebagai contoh, Bank of Japan akan membeli Surat Utang AS yang diterbitkan oleh Amerika Serikat. Pasar obligasi yang jelas terbesar adalah catatan sepuluh tahun di AS, yang banyak menarik suku bunga konsumen langsung. Sebagai contoh, pasar kartu kredit biasanya disebutkan sebagai “prime plus X%”. Jika orang membeli jenis obligasi ini, seperti Surat Utang AS, itu sering dianggap sebagai langkah yang cenderung ‘konservatif’. Singkatnya, jika Anda tertarik untuk trading obligasi, Binomo menawarkan lingkungan trading yang lengkap dengan semua alat dan layanan yang diperlukan untuk trading CFD obligasi secara efektif.
Trading CFD Obligasi
Binomo memungkinkan Anda untuk berspekulasi pada perubahan nilai kontrak berjangka obligasi pemerintah umum, seperti T-Note 10 Tahun AS, melalui trading CFD. CFD (contract-for-difference) adalah alat keuangan yang memungkinkan Anda berspekulasi pada harga aset yang mendasarinya – dalam hal ini, kontrak berjangka obligasi pemerintah – tanpa benar-benar memiliki aset itu sendiri. Keuntungan dari trading CFD adalah Anda dapat dengan mudah trading long (BUY) atau short (SELL), trading dengan leverage untuk mengambil posisi yang lebih besar, semua dari platform trading online yang intuitif seperti MetaTrader 4. Untuk informasi lebih lanjut tentang kondisi trading dan perhitungan rollover CFD, klik disini .
Saat ini, Binomo menawarkan treasuries berikut:
- Euro-Bund
- Obligasi Pemerintah Jepang
FAQ Trading Obligasi
Saham dan obligasi sangat berbeda dalam dunia keuangan karena saham mewakili kepemilikan parsial atas sebuah perusahaan, sedangkan obligasi mewakili utang yang harus dibayar oleh perusahaan kepada pemegang obligasi. Dalam beberapa hal, mereka memang mirip. Keduanya digunakan untuk mengumpulkan modal. Dan keduanya dapat memberikan pendapatan reguler kepada investor karena obligasi membayar pembayaran bunga kepada pemegangnya, sedangkan saham sering kali membayar dividen. Dari keduanya, saham jauh lebih umum ditemukan di pasar terbuka, dan umumnya hanya perusahaan blue chip terbesar yang memiliki obligasi yang digunakan trading di bursa publik.
Ada beberapa jenis obligasi yang berbeda, mulai dari obligasi korporasi yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan individual, hingga obligasi munisipal yang biasanya diterbitkan untuk membayar proyek tertentu, seperti peningkatan sekolah, hingga Surat Utang Negara yang mendanai pemerintah Federal. Pada intinya, semuanya adalah instrumen utang. Jadi, obligasi mana yang terbaik untuk digunakan trading? Daripada mempertimbangkan sumber obligasi, lebih baik mempertimbangkan peringkatnya. Ada tiga lembaga peringkat utama obligasi, yaitu Standard & Poor’s, Moody’s, dan Fitch. Mereka semua menggunakan metode peringkat yang mirip, dan semakin tinggi peringkat obligasi, semakin aman obligasi tersebut. Namun, obligasi dengan peringkat lebih rendah seringkali lebih baik untuk digunakan trading karena investor dapat bersedia membayar lebih banyak saat mereka mengejar imbal hasil.
Ada beberapa strategi trading obligasi dengan nama-nama seperti swap, barbel, dan tangga. Setiap strategi memiliki fungsi tertentu, misalnya swap sering digunakan untuk mengurangi kewajiban pajak investor, atau hanya untuk meningkatkan hasil yang dikumpulkan. Tangga digunakan untuk menyelaraskan pembayaran bunga selama periode waktu tertentu. Barbel menggunakan obligasi dengan jatuh tempo sangat pendek dan sangat panjang untuk diversifikasi dan fleksibilitas. Salah satu strategi yang menguntungkan disebut dengan menggulir kurva imbal hasil. Selama obligasi dengan jatuh tempo pendek memberikan hasil lebih rendah daripada obligasi dengan jatuh tempo panjang, menguntungkan untuk membeli obligasi jangka panjang kemudian menjualnya setelah 2-3 tahun, mengumpulkan keuntungan dan menginvestasikan kembali hasilnya dalam obligasi jangka panjang baru.
