Trading Derivatif Keuangan

Kontrak derivatif biasanya digunakan oleh sebagian besar perusahaan terbesar di dunia, sehingga mereka dapat mengelola risiko dengan lebih baik dan membuat arus kas mereka lebih stabil dan dapat diprediksi. Tingkat prediktabilitas arus kas dan pendapatan ini dapat membantu meningkatkan harga saham mereka. Ketika harga mereka naik, mereka memerlukan lebih sedikit modal kerja. Derivatif bekerja dengan premi yang kecil, sehingga perusahaan tidak perlu memiliki banyak uang tunai untuk berinvestasi. Seringkali sebelum kontrak berakhir, kontrak lain dibuka untuk mengimbangi kontrak pertama.

Apa itu Derivatif Keuangan? – Penjelasan Derivatif

Derivatif keuangan adalah produk atau kontrak yang dapat digunakan trading yang nilainya ‘diturunkan’ dari aset yang mendasarinya. Aset yang mendasari dapat berupa saham, mata uang, komoditas, indeks, dan bahkan suku bunga. Awalnya, derivatif dirancang untuk membantu investor menghilangkan risiko nilai tukar, tetapi kegunaannya telah berkembang selama bertahun-tahun untuk membantu investor tidak hanya mengurangi berbagai jenis risiko tetapi juga mengakses lebih banyak peluang pasar. Derivatif kini menarik bagi banyak jenis investor karena membantu mereka tetap terekspos pada perubahan harga berbagai aset keuangan tanpa harus memilikinya secara langsung.

Jenis – Jenis Derivatif:

Jenis kontrak derivatif yang paling umum adalah futures, opsi, dan CFD (Contracts for Difference). Kontrak-kontrak ini bisa ditawarkan secara langsung antara dua pihak (OTC) atau melalui bursa. Nilai derivatif dipengaruhi oleh kinerja aset yang mendasarinya dan juga syarat-syarat kontrak.

Derivatif yang paling sering digunakan dalam trading online adalah:

• CFDs

CFD (Contracts for Difference) memungkinkan Anda berspekulasi tentang kenaikan atau penurunan harga instrumen global seperti saham, mata uang, indeks, dan komoditas. Saat Anda trading CFD, Anda sebenarnya membuat kontrak, bukan membeli aset yang mendasarinya. Artinya, Anda akan berspekulasi tentang pergerakan harga, bukan membeli aset tersebut secara langsung. Dengan CFD, Anda dapat melakukan trading dua arah, baik di pasar yang naik maupun turun. Itu adalah keuntungan besar dari trading CFD dibandingkan dengan membeli saham, misalnya.

• Kontrak Berjangka (Futures Contract)

Kontrak berjangka sering digunakan untuk komoditas, saham, atau mata uang untuk mengurangi risiko. Sebuah perusahaan yang membutuhkan bahan baku di masa depan dapat mengunci harga yang wajar. Ini akan melindunginya dari kenaikan harga di masa depan. Kontrak ini juga dapat melindungi perusahaan dari perubahan nilai tukar mata uang atau bahkan suku bunga di masa depan. Ini melindungi dari depresiasi mata uang, terutama dalam hal mengekspor produk ke dalam mata uang lokal. Indeks berjangka, seperti S&P 500 E-mini Futures (ES) dan juga mata uang, mencerminkan sentimen investor saat ini untuk mencerminkan harga di masa depan, memperhitungkan suku bunga. Harga kontrak ini juga berubah berdasarkan penawaran dan permintaan saat ini dari aset yang mendasari dan kontrak itu sendiri. Mereka dapat diimbangi atau dilikuidasi sebelum berakhir. Kontrak berjangka distandarisasi untuk memfasilitasi trading di bursa berjangka seperti bursa Nymex untuk Emas.

• Opsi (Options)

Opsi trading di pasar derivatif memberi trader hak untuk membeli (CALL) atau menjual (PUT) aset yang mendasarinya pada harga yang ditentukan, pada atau sebelum tanggal tertentu. Pemegang tidak berkewajiban untuk membeli aset yang mendasarinya. Inilah perbedaan utama antara Opsi dan Kontrak Berjangka.

• Futures vs. Options

Tujuan dari kontrak berjangka dan opsi adalah untuk memungkinkan orang mengunci harga di muka, sebelum trading sebenarnya. Hal ini memungkinkan trader melindungi diri dari risiko perubahan harga yang tidak menguntungkan. Namun, dengan kontrak berjangka, pembeli wajib membayar jumlah yang ditentukan pada harga yang disepakati ketika tanggal jatuh tempo tiba. Dengan opsi, pembeli dapat memutuskan untuk mundur dari kontrak. Ini adalah perbedaan utama antara kedua sekuritas ini. Selain itu, sebagian besar pasar berjangka likuid, menciptakan spread bid-ask yang sempit, sementara opsi tidak selalu memiliki likuiditas yang cukup, terutama untuk opsi yang akan berakhir jauh di masa depan. kontrak berjangka memberikan stabilitas yang lebih besar untuk trading, tetapi juga lebih kaku. Opsi memberikan stabilitas yang lebih sedikit, tetapi juga jauh lebih fleksibel. Jadi, jika Anda ingin memiliki opsi untuk mundur dari trading, Anda harus mempertimbangkan opsi. Jika tidak, Anda harus mempertimbangkan berjangka.

• Kontrak Berjangka (Forward Contracts)

Instrumen keuangan ini dibuat dengan kesepakatan informal dan digunakan trading melalui broker yang menawarkan kesempatan kepada trader untuk membeli dan menjual aset tertentu seperti mata uang. Di sini juga harga ditetapkan dan dibayarkan pada tanggal di masa depan. Kontrak ini juga dapat dinegosiasikan ulang, sehingga dapat diperpanjang atau ditutup lebih awal untuk mendapatkan premi.

• Penukaran (Swaps)

Swap adalah kontrak OTC yang disesuaikan antara dua trader. Ini biasanya tidak digunakan trading oleh investor ritel dan tidak digunakan trading di bursa. Contoh umum dari swap adalah pada suku bunga. Swap terjadi ketika dua pihak menukar arus kas atau kewajiban untuk dua sekuritas yang berbeda, selama periode waktu yang ditentukan.

Mengapa Trading Derivatif Keuangan?

Derivatif dapat berfungsi untuk banyak hal penting dalam sebuah portofolio. Alasan pertama untuk trading derivatif adalah bahwa mereka menyediakan platform yang sempurna untuk berspekulasi tentang perubahan harga berbagai aset keuangan. Derivatif memungkinkan investor mengakses pasar dan peluang yang mungkin tidak dapat mereka akses.

Misalnya, seseorang dapat berinvestasi dalam Bitcoin tanpa perlu memahami semua teknis membeli dan mengamankan koin digital di dompet online atau offline. Jika seorang investor membeli derivatif Bitcoin, mereka akan mendapatkan keuntungan ketika harga Bitcoin naik tanpa benar-benar memiliki mata uang digital tersebut. Investor juga trading derivatif untuk mengakses leverage. Leverage memungkinkan investor meningkatkan kepemilikan modal mereka di pasar, secara efektif memperbesar keuntungan mereka pada trading yang sukses. Namun, trader harus selalu menggunakan leverage dengan hati-hati karena leverage juga memperbesar kerugian pada trading yang tidak menguntungkan.

Struktur derivatif, serta ketersediaan leverage, juga dapat membantu investor memanfaatkan peluang arbitrase di pasar. Meskipun jarang terjadi saat ini, peluang arbitrase muncul karena ketidakefisienan pasar, seperti aset keuangan serupa yang diberi harga berbeda di platform yang berbeda pada saat yang sama.

Alasan penting lainnya untuk trading derivatif adalah untuk melakukan lindung nilai risiko di pasar. Hal ini dilakukan dengan membeli derivatif yang bergerak ke arah yang berlawanan dengan aset yang Anda miliki. Misalnya, jika seorang investor memiliki saham Microsoft, mereka dapat membeli jenis derivatif tertentu, berdasarkan harga saham Microsoft, dalam hal ini, Put Option, yang menghasilkan keuntungan ketika harga saham turun. Dengan cara ini, investor akan mengurangi risiko memegang saham ketika harganya tidak meningkat.

Keuntungan Derivatif

Sebagai produk yang dapat digunakan trading, derivatif memungkinkan investor investor untuk mendapatkan tambahan portofolio investasi yang berpotensi menguntungkan. Mereka adalah produk ber-leverage yang dapat membantu investor menyebarkan modalnya dengan efisien di pasar dan menghasilkan keuntungan yang lebih besar, meskipun risikonya juga meningkat karena eksposur leverage. Derivatif juga telah membuka peluang bagi investor ritel biasa, yang sekarang dapat mengakses pasar seperti ekuitas global, forex, obligasi, komoditas, dan bahkan kriptokurensi dengan biaya rendah. Ini adalah pasar yang secara tradisional memerlukan jumlah modal yang besar dan terkadang bahkan keahlian yang sangat besar.

Derivatif juga digunakan untuk memitigasi risiko di pasar. Mereka sangat cocok untuk strategi lindung nilai dan dapat membantu investor untuk mengimbangi risiko atau potensi kerugian dalam portofolio mereka. Karena mereka adalah produk ber-leverage, derivatif memberikan cara yang murah dan efektif untuk melindungi diri dari risiko di pasar. Leverage juga memungkinkan investor menggunakan derivatif untuk menghasilkan keuntungan dari perubahan harga marginal dalam aset yang mendasari. Karena leverage meningkatkan modal, bahkan perubahan harga yang kecil di pasar dapat menghasilkan keuntungan besar atau kerugian besar bagi seorang investor. Oleh karena itu, derivatif dapat digunakan untuk melakukan trading aset keuangan bahkan selama periode volatilitas rendah atau stabilitas harga relatif.

Kerugian Derivatif

Leverage adalah salah satu alasan yang membuat derivatif menarik bagi investor, tetapi juga merupakan sumber risiko terbesar. Dengan cara yang sama bahwa leverage dapat meningkatkan keuntungan, leverage juga dapat memperbesar kerugian ketika harga aset yang mendasarinya tidak sesuai dengan prediksi Anda. Hal ini membuat derivatif menjadi sangat berisiko untuk digunakan trading aset yang harganya mudah berubah – ubah

Derivatif mungkin sulit untuk dinilai, terutama yang didasarkan pada beberapa aset yang mendasarinya. Hal ini dapat menjadikan mereka menjadi alat untuk perjudian daripada spekulasi investor yang efektif. Dalam derivatif, uang diperoleh dari perubahan harga, dan tidak tahu cara menilai aset dengan benar dapat mengekspos seorang investor pada risiko yang lebih tinggi dari biasanya. Beberapa derivatif, seperti opsi, memiliki batasan waktu. Hal ini menambahkan lapisan risiko lain saat melakukan trading aset keuangan. Realistis bagi seorang investor untuk memprediksi bahwa harga aset yang mendasarinya bisa naik atau turun, tetapi jauh lebih menantang untuk memprediksi kapan persisnya perubahan harga tersebut akan terjadi.

FAQ Derivatif Keuangan